近几年，储能作为长期发展确定性极强的产业，吸引了大量玩家涌入赛道。数据显示，仅今年上半年储能新增注册企业数量就已超过4万家，近两年多以来，储能产业新增注册企业数量更是高达15万余家，截至今年6月，储能企业总量已接近20万家。
在如此庞大的基数下，产业竞争的激烈程度可想而知。尤其今年以来，持续且凶猛的“价格战”正加速产业洗牌进程。在储能电池价格不断下探的局面下，业界普遍的共识是，目前大部分二三线厂商几乎都处于亏损状态，多数企业很可能熬不过此轮洗牌周期。与之相反，头部企业往往预示着产业风向。近日，宁德时代、亿纬锂能、瑞浦兰钧、阳光电源、阿特斯、南都电源等储能企业相继发布2024年半年报，从这些数据中我们或许能对当下及未来储能产业的发展趋势窥知一二。
储能电池出货保持高增长
根据近期新能源研究机构InfoLink Consulting的统计，宁德时代、亿纬锂能和瑞浦兰钧位列上半年全球储能电芯出货量排名前三。从储能电池出货量来看，根据各家电池企业半年报披露的数据，亿纬锂能上半年储能电池出货量达20.95GWh，同比增长133.18%，实现翻倍以上增长；以储能电池板块为第一大业务单元的瑞浦兰钧，储能电池出货8.6GWh，同比增长45%；宁德时代今年上半年的电池出货量超200GWh,第一、第二季度分别达到约95GWh和110GWh,储能电池占比约为20%，由此看来，其上半年储能电池出货量超过40GWh。值得一提的是，以储能为第二大主营业务的光伏企业阿特斯，今年上半年实现2.6GWh储能产品出货，出货量同比增长达到3309%，即增长了33倍还要多。稳坐国内储能系统供应商第一把交椅的阳光电源则在业绩说明会上补充道，“今年的储能目标有可能超过年初设定的20GWh。”储能产品出货量的高增长与储能产业所具备的巨大发展潜力相契合。单从国内来看，据国家工信部发布的数据，今年上半年，我国储能型锂电池产量超过110GWh。另据CNESA最新数据，今年上半年，国内新型储能新增投运装机规模13.67GW/33.41GWh，功率规模和能量规模同比均增长71%。
部分企业储能板块营收出现下滑
从储能板块的营收情况来看，宁德时代储能系统营收288.25亿元，同比增长3.00%。储能业务营收占其总营收的比例达到17.28%，且近几年来，其储能业务营收占比呈持续增长态势，储能已成为其第二大业务。亿纬锂能储能电池营收同比增长近10%，达到77.74亿元。而营收同比增长最高的，要数科陆电子，其储能业务营收4.63亿元，同比增长达到了240.27%。与此同时，包括阳光电源、南都电源等在内的储能企业，今年上半年储能板块营收则出现了下滑。以阳光电源为例，其最核心的三大主营业务分别是光伏逆变器等电力电子转换器、储能系统和新能源投资开发，其中储能业务营收为78.16亿元，同比下降8.30%，储能是其唯一出现负增长的主营业务。南都电源则在锂离子电池系统产品方面实现营收18.20亿元，同比下降39.56%。实际上，储能企业营收出现下滑与储能产业的最新趋势变化几乎是一致的。一方面，玩家众多，国内外市场竞争非常激烈，导致产品价格有所下降；另一方面，受原材料价格下跌、库存高企等因素影响，储能企业产品售价也随之下降。从国内招投标市场来看，储能招标规模持续高增长，今年上半年招标规模超70GWh，但中标价格持续下探。据CNESA统计，国内新型储能系统今年上半年中标均价为0.676元/Wh，同比下降了49%，几乎腰斩。
尚未触及储能“天花板”，中企海外拿单提速
产品价格不断下探，“内卷”几乎成为业界人人挂在嘴边的话题。在这样的背景之下，阳光电源却交出了上半年储能系统毛利率达40.8%的惊人“答卷”。并表示，“暂时没有看到储能天花板，预计未来会保持较高增速。”阳光电源对于储能前景的乐观表态，无疑给众多储能赛道参与企业注入了一支“强心剂”。单从价格维度看，储能电池产品的价格似乎已无限接近甚至低于成本，但结合多家头部储能企业的利润率看，毛利率远未“一卷到底”，并且海外市场订单已成为企业提高利润率的一把“利器”。毛利率方面，就目前已披露半年报的涉储企业来看，科陆电子、盛弘股份、宁德时代、亿纬锂能、南都电源等企业，其储能业务毛利率均在10%以上。阿特斯储能业务在海内外市场亦有亮眼表现。科陆电子储能业务毛利率达到34.13%，同比增长28.72%。并且其在海外市场正从设备商向集成商转型，近期，其全资子公司CL Energy Storage Corporation 与智利知名企业 Transelec S.A 的子公司 GEA TRANSMISORA SpA 签署储能业务合同，该项目中，科陆电子以系统集成商身份为海外业主客户提供大规模整站系统集成方案。盛弘股份储能相关业务毛利率为30.01%。据了解，盛弘股份主要针对无电地区微网应用而研发的光储一体机产品，已应用于缅甸、印尼、泰国等国，以及非洲等无电弱电及偏远地区。阿特斯储能公司e-STORAGE在今年上半年新签了多项海外大型储能系统合同，仅与加拿大NovaScotiaPower、黑石集团旗下AypaPower公司、南澳大利亚Epic Energy等签订的储能订单合计已超1.4GWh。此外，电池中国了解到，截至今年上半年，e-STORAGE在手储能系统订单储备达66GWh。电池企业方面，今年上半年，宁德时代储能电池系统毛利率为28.87%，较2023年同期提升了7.55个百分点。亿纬锂能储能电池毛利率为14.38%。南都电源发布的半年报则显示，其电力储能、工业储能毛利率均实现同比增长。分地区看，南都电源国内储能系统毛利率24.29%，国外储能系统毛利率32.22%，国外比国内高出近8个百分点，这在一定程度上表明，海外储能市场盈利水平要高出国内一截。此外，从产品上看，南都电源锂离子电池系统产品毛利率达到29.05%。从出海情况看，我国储能行业的领军企业如宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、远景储能、瑞浦兰钧、阳光电源、阿特斯等，在海外拿单的速度正在加快，甚至有媒体夸张表示“拿单拿到手软”。据机构统计，今年上半年，中国储能产业链企业在海外已斩获超70GWh储能订单，与国内招标订单规模几乎平分秋色。
储能市场仍将“大有可为”
实际上，从储能产业发展趋势来看，无论国内还是海外市场仍将大有可为。首先，储能需求场景多、规模大。伴随新能源装机量的提升，配储比例、时长均在增加，偏远无电或者缺电地区也为储能提供了重要的应用场景。其次，全球范围内更大规模的储能需求已开始释放。中国企业频签海外储能大额订单，表明全球储能市场正在发生深刻变化，加速走向理性和成熟，中国的储能产品在品质、技术、品牌影响力等方面将更具优势，欧洲、美洲、中东等市场对储能的需求正大幅增长。
第三，伴随碳酸锂价格的持续下行，储能电芯及系统的降本空间进一步被打开，储能赛道或仍存在较大的“厮杀”空间。
发布日期：2024-08-29